第二题，不是问的[0.0376% － (1.65 × 0.0568%)] = –0.056%高了还是低了吗，难道不是比-1.44%高了吗

第六题，为什么是除主动风险平方而不是total factor?

老师，第4题题干中说的arbitrage costs是指的trading cost吗还是第二张图阴影区间的arbitrage gap?

Q2，为什么在T2时刻行权不需要加1.5的股利呢？

老师，17题A为什么是错的？ 记得讲课时候说过固定收益的ETF流动性是比较差的

这道题目给出了 interest compounds annually ，这个对题目没影响？

第4题，我的思路是 相比于 ZAR，NZD 未来会贬值。贬值的原因可能来自，人们抛售 NZD，而买入ZAR。人们买入ZAR是因为其给的利息更高。我的分析路径是哪里不对吗？

optimal active risk说的是information ratio吧，information ratio还有哪些叫法和别名？

老师，讲ETF settlement的时候，US的结算，NSCC和DTC哪个是另外一个的subsidiary?

SF1.12 per euro ，这个比价 正常应该如何写？是不是如果用瑞郎换欧元，就拿瑞郎的数字 直接除这个数字？比如 瑞郎是 1000 ，那么 欧元 = 1000/1.12