这个题目中的long exposure和selling AZD是不是矛盾的？long不是理解为买入吗？

Q4，statement2里边“binomial tree approach only allows one expected cash flow per node.”这句话，利率二叉树每个节点不是都可以向上或者向下两种可能么，这个说一个cash flow合适吗

第五题，那如果是在亏损的情况下，期货和远期亏损的谁多谁少呢？

第四题，股利增多为什么现货价格提升？ 不是定价的时候需要减去PVD0吗？

第三问的1035，是指的240天时刻的价格吗？那为什么在60天的时候说？

老师，Q1里面我还是没搞懂AI 和 coupon得关系。(1) AI (T) 用的时间线是 T=2/6， 是因为在6-8月之间有两个月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因为上一次支付coupon是在6月，所以 6-8月之间也要支付coupon? 这样得话 coupon和AI 都在6-8月间需要支付 不是重复了吗？

你好，请问为什么V(convertible bond) = V(pure) - V(call on bond) + V(call on stock)?

第二题的B是什么意思？

Q3这个不是转卖90%的股份么，为什么要把控股权溢价扣回去？这个地方没懂

Q4，不是应该按照Q3的方式进行调整么~~ 所以CFO不需要加或减17吗？？