老师好，这个TV5 的分母为什么不是r-g呀，而只有一个r, 什么时候用r, 什么时候用r-g呀

哈罗，请问可转债是价格高时是价内吗？

第三问，为什么算exposure用二叉树，但是折现率用表2 的折现因子？

老师好，问一个实务的问题，如果用CAPM或者多因子模型 回归出 cost of equity 也就是 现金流折现模型里的折现率r, 那么这个r是多久以前的数据做出来的，比如从今天开始，往前5年的数据，或者以这家公司上市以来所有的数据为样本。用这样的历史数据做出的回归模型，算出的r , 能用于两阶段DCF model吗，DCF model, 是未来5年或者更远，所以用capm 算出的r, 能用于预测未来吗？具体怎么用？

老师您好，我最后这个例子还有点不太懂，再想请问一下您这个bullet 策略转向 barbell策略的影响是怎么理解的？是中期期限多的转向短期和长期，所以短期和长期利率会下降吗？

老师您好，我忘了有效久期与关键利率久期的对比了，您能简单跟我讲一下吗？

利率曲线变平坦了，那短期利率不就上升了嘛，利率上升， Call option价值不就下降了吗？为什么这里只考虑长端利率，不考虑短端利率呢？？曲线变平了或者变陡峭了，既可能是短端利率变动造成的，也可能是长端的变动造成的，那你为什么只考虑长端不考虑长短端呢？题中的债券也就2-3年，考虑那么长端干什么呢？短端利率不就够了？？？

请问老师通过Sell LT bond, Buy ST bond来降低久期的原理是什么？

为什么是upward而不是downward

这个题问的3month LIBORS 但为什么最后compare了两个货币的spot rate