书上说ARCH模型的新方程是残差t的平方和残差t-1的平方，为什么老师说残差t的方差和残差t-1的方差？

记得前面有一道提目说过BSM model不适合美式期权，因为二叉树不能无限细分。BSM model和二叉树区别是什么，为什么这儿又行了。只在第一期和第二期可行权，中间时候都不能行权，是约定的假设？

swap rate是不是其实相当于用spot rate计算YTM

这里要-1是为什么

怎么判断时间放在括号外还是内，有时候一年内单利好像也放扩号外，在FR估值适合1+rf的T次方，T不管单利复利都在括号外，怎么去判定什么时候用什么

表1抬头不是BRD=1.15NER的意思吗，跟表内容冲突啊

老师 原版书是这样写的 和思维导图上写的正好相反 可以解释一下吗？

这个2.55的当前互换利率在合同中约定有什么意义呢，swaption不管当前互换的利率具体是多少吧，只管未来是多少，会不会比它想要的高还是低

请问股利支付率和留存率怎么算啊？

利率互换协议不就是swaption吗，为什么说不希望利率互换所以选择swaption