第三题为什么不选C？

这里的分析没有用到convertible bond中的bond，那这第二种strategy光有买一个call option和short stock就能实现offset/hedge，似乎不一定要convertible bond？

为什么么CIRP是用单利计算的？

return on sales的公式是什么？

这里的策略是买入可转债，卖出stock，那么相反的buy the relative undervalued underlying stock, take a short position in the relative overvalued convertible bond也是一种可行的convertible bond arbitrage strategy吗？这个相反策略的情况下，第三点的time decay of the convertible bond's embedded call option就不是一个concern了吧？

第三题，如图，假设控股权溢价是50。我的疑惑是完全收购后，没有MI，equity比部分收购小。问题出在哪里？

这个为什么没有goodwill 没有明白。

interest cost - expected return 进利润表，actuarial return - plan asset * interest rate进OCI ，这两个不是一样的？actuarial return 和 expected return有什么区别？②在ifrs下利润表的interest income/loss 用的是市场利率，那为什么又会出现actuarial return?

自回归和序列相关，有啥区别？

老师问两个问题：1. 股价为什么会按收购的2:1靠近？ 2. 20,000 shares of T和10,000 shares of A如果收购成功是怎么自动平掉的？算payoff为什么不需要用到收购后的股价去计算（如收购后变成$20，$40）？