老师您好, 请教个问题, 在论证callable bond的OAS随着利率波动增大而降低的过程中, 一个假设是ZS不变. 而ZS不变的假设, 是因为我们假设market price不变. 我想请问, 为什么可以这么假设? 也即: 利率波动为什么不会导致市场价格不变呢? 谢谢！

之前那一问题，是不是要加上implied OAS？

原版书习题。 reading37.的28题，我觉得答案不对吧？ 它答案中是把利率二叉树上的每个利率，再加上30bps. 我理解这些利率已经是加了30bps的。。。 谢谢！

请问老师，是否可以说认为covered IRP成立，uncovered IRP不成立的人是风险厌恶者呢

CFA计算器计算NPV和IRR的时候，所有的步骤都对，但是最后答案错了，是因为计算器的初始设置出问题了吗？

不太理解这里的概念。独立机构才分SRO和nonsro不是吗？那是SRO但不是独立机构是什么鬼？ 讲义上这里也是简单带过，不太理解…

请老师解释一下方框，谢谢

麻烦解释下方框，谢谢！

课后第6题。delete several of the observations that had small residual values. SEE 和 R方怎么变动。上升还是下降。

这个是讲义上计算期权调整利差的一道例题。 请问老师这里所说的，这个百慕大式期权能够在两或三年内行权，是具体指什么时间？ 我觉得这个和百慕大的定义不太一样啊，它的定义是在锁定之后的特定日期可以行权。 那你这里所说两三年内是指，包含定锁定期还是。。。？ 谢谢老师