coupon rate再投资是用当前利率再投资，比如一个5年的债券，2时间点的CRI就是2是时间点的coupon *（1+2时间点的市场利率R2）的三次方，这样算对么？还是应该是coupon（1+R3）（1+R4）（1+R5）？

嵌入期权债券估值分析 第32题 为什么含有价内期权的callable bond的EC最小，从什么角度分析的？

这里的持有期收益率HPR和YTM有什么区别？

Regulatory arbitrage, competition and capture之间的区别在哪

老师好， case 3 第五题 题目是问最不可能violate的选项， 为什么a不对？

这里说预计未来利率会下降，债券P会上升，那不应该是long bond么，这里的long forword contract是指什么哈

这里在比较future spot rate 和forword rate 时说，第一，这个future spot rate 是我分析师自己估计出来的，那这个是如何估计的？有计算方法么，考试时会要求估计么？第二，说这个forword rate是市场上业内专业人士估计的一个forward，但实际上forward rate不是可以通过S1，S2来求么，何来估计一说哈

请问在用EEM算 value of intangible assets的时候，算出了当前的excess earning之后，需要拿当期的ee去乘1+g吗？讲义上乘了，但是课后习题上拿算出的当期excess earning直接用了。cas3.8.2

这里说spot rate 根据市场上现成的得到，那么spot rate就是根据0息债券的YTM得到的对么

老师你好，衍生品case2 第九题中为什么当市场上观察到fix swap rate变成1%的时候，floating rate还是跟之前fix swap rate等于3%的时候一样？有点疑惑这个fix swap rate跟floating rate之间的关系。根据公式这个fix swap rate不是根据floating rate算出来的吗？c=（1-bn）/（b1+b2+b3............bn） 谢谢