皮同学2018-06-04 14:29:12
皮同学coupon rate再投资是用当前利率再投资，比如一个5年的债券，2时间点的CRI就是2是时间点的coupon *（1+2时间点的市场利率R2）的三次方，这样算对么？还是应该是coupon（1+R3）（1+R4）（1+R5）？
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Vincent2018-06-04 21:25:51
Vincent同学你好，是(1+r)^3的形式, r是2时刻当前的利率。
如果是后一种，我理解你的意思是一年一年投，那就是站在2时刻点往后看3年(1+r1）（1+f(1,1))(1+f(2,1))
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两种方式计算都可以么？只是普遍用第一种？似乎第二种更贴合实际些
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同学你好，第一种更实际，因为你不一定能准确预计到未来这些时间的forward rate.
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