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CFA二级
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老师,请问case3第4题,视频里举的例子,怎么就赚钱了?第一个假设选A,short X,long Y 和Z,老师演算的结果是,short -0.275,long了+0.27,说是亏钱了。第二个假设选B,short Y 同时long X 和Z,计算的结果是,short -0.24,long了+0.25,老师当时就解释说是有套利空间。 我就不明白了,这样第二个假设出来的结果,不是跟第一个假设结果是一样的吗?都是亏钱了,怎么就有套利空间了呢? 不明白,请解释下。
已回答精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
- 衍生Q18,请老师忽略题目编号,讲解一下这题,谢谢



