老师好，这个问题问的是Re（cost of equity)可是解答的是Rc(captial)，用的公式也是Rc的，是不是弄错了？

别的都不会混淆，平价公式这个，经济学里用LIBOR，所以单利。衍生里我看公式都是复利写的，题里也说365天，所以是复利吧？（除非衍生题目利也是libor，要是正常的rf就复利） 别的衍生计算都是复利吧。只有FRA，IRS，int swaption是LIbor，所以单利。

请问，这个题目中1.为什么不是用名义WACC；2，2013年的0.62如何判断是年终的呢？如果是年初的，应该也要加在公式里吧？

百题case2第二道题，在讲解的时候老师提出要考虑downstream和upstream，但是这道题没有涉及， 请问下downstream和upstream怎么会对net income有影响，有类似例题吗

老师您好，课上讲的WC投资计算，流动负债部分是减去付息债务，强调了，包含note payble 和long-term debt，为啥这里计算，不考虑，long-term debt

老师，case 3的最后一题，我用net income-Equity✖re的方法做的，得到的结果不一样啊，能帮我看看哪里错了吗？老师用的直接用residual income乘增长率，在之前基础段和课后题阶段都没有用这种方法，都是用base法则算出来的。

老师您好 请问在比较EAA的时候 因为用计算器算出来的PMT有正负的情况 那么怎么判断EAA的大小呢

老师，衍生计算。题目中明确说360天，或者是有libor就单利，别的比如求FP啊求V的都复利是吧

老师你好，reading42课后题case2第22题 这里第二阶段求出terminal value后为什么用第一阶段的discount rate 9.25%？（图片1）而不是11%？ 根据alternative基础课reading42第二个视频67分18秒左右（图片2，3）的内容，房地产求cash flow折现率是跟着现金流走不是时间。

本题为什么不选B?FCFF的确不能计算股权部分价值。