Q3讲解中，提到Δy要加在spot curve上而不是node上，这个能详细说明一下是什么意思吗？

第四题如果是tax windfall，IFRS的有效税率是不是会变高？

问个相关的问题，请问tax windfall/short fall是不是只有股票才会出现的情况，员工期权不会出现这种情况？

1. 这道题为什么没有AI0？2. AI0和AIT怎么分别计算，有什么不同？3. 为什么计算coupon用3500，计算AIT用7000？

第6题，这里为什么不能用debt ratio去计算FCFE?

ERP就是CAPM模型中的RM-RF？我记得还有一个MRP，market risk premium是什么意思？混淆了

M2是什么

我对这里最下面的Average unrecognized shre-based...不是很理解。我的理解是：首先发生时间段已经是Vesting后的settlement阶段，但是如果是settlement阶段，为什么还会有没有确认的share-based compensation？这里的unrecognized......是指已经vesting但是还没有settlement的股权吗？是不是因为这里假设了只有一部分人在vesting后行权，还有一部分人在将来可能行权，所以暂时unrecognized？

Q2，Wade加入新公司的董事会，为什么不视为离职原公司加入新公司？

这个t检验的原假设是什么，b=0吗？如果是，那不能拒绝原假设则存在月度相关性。如果不是，那原假设是什么，不具有月度相关性吗？