这里怎么看得出来是USD/BN,而不是BN/USD?

能解答一下这几个问题吗：1. 在0时点，floating bond和fixed bond的Value都等于price是吗，为什么？ 2. 那意思是一定要找两个价格相同的floating bond和fixed bond才能签订swap？ 3. 还是说只是采用债券的思路去计算估值，其实投资者并不需要真正的去购买bond才能签订swap，最终结算按照利率差收益或亏损而已？

老师一直说始终、始终等于，难道不是只有在每个coupon reset date CR=L、P=Par才成立，从而Vfloating=Vfixed=Par才hold吗？

Judy hopps第2 3题

為什麼是debt不是equity麻烦老师详细解释一下 题目里面没有很多信息 还是不懂谢谢 没有看到哪里提到是mortgage

第三题的BC选项能否再详细解答一下 都是equity method下吗？

第11小问，为什么计算4时刻的exposure可以直接用4时刻的4个价格乘以对应概率，而不用加上coupon？为什么3时刻的exposure要用3时刻的4个价格加上coupon再乘以对应概率？

货币政策和财政政策，以FA还是CA账户的影响为主，这个怎么判断呢

Q2短期风险大，难道长期风险就不大了么

第8题，为什么用二叉树倒算和用spot折现算的VND是一样的，是什么逻辑？