问题5，利率二叉树的bench mark rate 一定是假设为spot rate么？ 校准的时候是在bench mark上加dy （delta y）还是在每个节点上加 delta？

这里选项bond1是两年的 但是买的是五年的 那用2年的赔付 不会有价差吗？ 不同maturity

为什么conversion factor计算时候discount rate是6%？不应该是国债的市场无风险利率吗？

这里的ytm为什么不用题目给的5.5% 而是用vnd算出来的5？

想问一下 题目说coupon rate是5% 可是为什么表格有不同的coupon rate 3，4，5% 那是什么意思 有点乱不懂

这里 b的fv 大于vnd 是不是可以直接选a？

如果这里如果没有给DF 是用 spot rate折现么？ 试了一下 spot rate 和 df 算出来的不一样结果

这题考试时候 可不可以不算 直接选a？ 因为vnd 是 1111 然后 fv肯定比 vnd小 所以是a？ 考试这样做可以么 还是要算比较保险？

在衍生品中我们算discount factor比如1+利率乘以90/360是单利的，这里算discount factor是复利。什么时候用单利/复利呢？

这里问题问的是 risk neutral pod 但是算出来的答案 3.175 其实是公式里面的 ytm呀？ 怎么回事 好混乱