conversion premium =conversion price-stock price , 这个计算方式的话当股票价格大于执行价格 不是算出来的premium是一个负数了啊， 这不符合逻辑。转换溢价明明只对投资人来说赚钱了啊

老师好，可能我一级数量学的不是非常好。我看到书上P47这个模型后有疑问：1 这模型的纵坐标是发生的概率吗？ 那么mean＝3338.362发生的概率最大？ 2 图中阴影的面积也是代表概率吗？

Notes 35.3第1题和第3题答案提到，Notching将对违约时损失（LGD）的衡量整合进了信用评级系统中，使信用评级同时包括了对违约概率（POD）和违约时损失（LGD）的衡量。为什么说Notching同时也衡量了债券违约时的损失金额呢？

15Min30s开始的一级ROLL RETURN的讲解，为什么backwardation情况下，SP曲线和FP曲线（sp-sp'线和fp-fp'线）仍然是向上倾斜的？

foreign currency transaction: if payment date happens after the b/s date, the recognition of G/L should be recorded in current year's I/s or revise last year's I/s?

请问第五题的RI如果用常规公式怎么计算呢？我算不出来，而且我不太理解答案的思路，请讲解一下

第15题，答案选Ｃ。 我理解题干中是要确定一个6*9利率期权的底层interest forward contract ，与期权相配套的应该是6*9的FRA吧？ 答案为什么要选 FRA rate of 0.75% with six months to expiration？

老师这forward point是远期合约规定的还是市场变动啊

在多期中，u和d的概率不应该是条件概率吗？记得在固定收益是属于hazard rate的。

老师你好，时间序列讲义课后题第6题选项C，each是什么意思？ 有多个autocorrelation吗？