Notes 34.7第1~3题。第1、2两题答案中提到，对于颗粒性和同质性较强的债券，短期可以用数据分析，中期才使用投资组合总体分析，而网课中仅提到，对此类债券需进行基于投资组合总体的分析，并没有提到“短期使用数据分析”。此外，第3题中的相关知识点，在网课中也未被提及。这一部分题目不属于考察重点吗？

Notes 34.6第4题。根据答案，平坦的信用差价曲线，意味着的并不是经济向好，而是对未来的RR和POD预期稳定。但个人感觉，“预期稳定”只是意味着不同投资期的信用差价不发生改变，并不意味着信用差价曲线平坦（各投资期信用差价差距较小）。当然，经济向好的情况下，信用差价曲线也不一定平坦，但根据网课内容，此时信用差价“整体偏低”，也就意味着其曲线较之于经济萧条时期要更为平坦。我的理解有什么问题吗？

这2个models,课件里是没有的

老师这是两道CASE里的题目，想问的是为什么一道题目里full goodwill 和 partial goodwill下的equity是相同的，一道是不同的？

老师问个企业理财中的老问题，不过是新想法：replacement project中，老设备继续和新设备替代做对比的时候，老项目继续的terminal value的CF中是否应该包含老项目的WCInv?

请问这两个陈述为什么不对呢

老师 问一下 Contribution在大于和小于 TCCP 两种情况下都要交税，为什么说是对小于的一种惩罚呢，避免向员工借款，没懂这里呢？

不明白什么是较旧的和新的

actual default probabilities do not include the default risk premium associated with the uncertainty in the timing of the possible default loss 这句话中真实的违约可能到底是指什么呢？

请问第19题是什么意思，我不太懂答案的说法