你好，第36题，既然bond收益率更低，为啥还不行权？

为什么cost approach中扣除房子的折旧不是在房子的原价上扣除而是在房子价值扣除了curable dep之后扣的呢

7 undrawn capital commitments 是什么

第一题B是什么东西？

定位：market conversion premium per share 问题：单老师在视频的最后讲到，这里的premium=market conversion price - stock price，是因为market conversion price里边含权，而stock price就是市场价，所以前者大于后者，所以这个premium才这么定义。（我理解的她讲的意思是这样，您可以听听，确认一下我的理解是否有误） 问题1：这样轧差通常为正？所以premium才被定义为 mkt conversion price - Ps 对 吗？ 问题2：但是否存在 premium为负，即可从反方向套利？我的意思先算一下premium，看到底是正还是负，然后判断从哪边开始套利就行了，而这个premium的差值，或者premium ratio这个比例，只是让我一目了然的就能看到 能套多少 从哪个方向套？

老师好，课后题。这个案例，材料已经说清楚了那个公司不上市，那么B项哪里来的市场买单呢？不是自相矛盾么？求解，谢谢！

课后题RI model的第27题： 我的疑问是：为什么reason3不是合适的选择？OCI过大，反映出equity中的部分可能是nonrecurring item较多。那么使用RI不是更为合适吗？还是我理解错了？ 仅仅是依据reason1，不是还可以使用FCF model，未必一定要使用RI model吧。

54为什么不选c呀

老师你好，这两道题有点绕，我总结了一下： 图一问你一阶差分之后这个方程什么样，根据表1结果可知，一阶差分后的方程，b0、b1都不显著，所以都为0，所以方程变为Yt=ε，这个方程里：b0=0、b1=0，所以一阶差分方程整体是协方差平稳的，所以图一选B； 而图二问根据表1结果，原来的时间序列方程什么样？ 根据刚刚得出的一阶差分方程Yt=ε可知，Xt-Xt-1=ε， 所以单独看这个Xt-Xt-1=ε这个方程里，Xt=Xt-1＋ε，它的b0=0，b1=1，存在单位根，不平稳，所以图二选A，这两道题本质一样，就是绕了弯，我理解的对吗？

老师好，官网题。请老师再帮忙解析下 里面的1、2项，相关的疑问也写在截图了。谢谢。——它的解析我明白，但是它那两个选项我不明白！！