老师好，书P234中例题1中，这句话里面45.6一股这个怎么理解呢？是换股吗？

网课老师说到无套利定价模型中的参数，除了无风险利率rf和风险因素溢价λi以外，还有回报率对风险因素的敏感度βi。但课件文字中并没有把敏感度βi称为参数（parameter）。个人感觉，参数应该是事先就确定好的数据，而敏感度βi会因为投资的不同而各有差异。所以课件中不把敏感度βi归为参数也有其道理。是否如此呢？

这里面的TCA 就是total current asset么？

第四问为啥说权益法下和合并法下净利润一样，权益法下不是按50%比例来算归属母公司部分么？不是75➕5等于80么？求老师解答

想问下在基础班说退休后的pmt是根据当前时点工作的年限％乘以退休前工资，这里为什么用10+17而不是当前时点已工作10年

老师好，请问R2=RSS/SST=1-SSE/SST 这个，是因为RSS＋SSE=SST吗？ 我觉得也不相等啊，麻烦写个简单推导，谢谢

老师好。课后题。在这个题目里面，确实表格的数字是约等于1，但是进行bj=1的t测试的时候，（0.991-1）/0.003=-3，查表的单边测试5%是1.65，测试的结果明显不等于1，不应该存在随机游走吧？不明白，求解，谢谢！

老师你好，请问最后算出来的结果为什么不需要再加上coupon呢？

老师你好，请问如何通过future spot rate与forward rate的关系来确定曲线是向上还是向下的呢

课后练习第十五题。题目答案讲解中称，对于流动性较好、交易量较大的ETF基金，其交易进行很快，因此无需创建/赎回程序，故创建/赎回费用在此类ETF买卖差价中所占比率最低。但我感觉，正是由于这种ETF基金流动性已经较好，因此其流动性难以进一步提升，故“投资者通过反向订单（offsetting order）增加流动性”对ETF买卖差价的影响应该更小。