老师，麻烦问下，positon2的无风险利率应该是欧元的无风险利率吧？为啥也是用开头给的无风险利率？

为什么MI用parital goodwill 计算时，用的是NET OF ASSET ,而不是收购价？

老师提到的“三元悖论”这个属于考试范围吗？还是只是补充内容？

问：如图，紫色部分，此题问的是人均的GDP 即y吧？用公式的话应该和L无关吧，策略2和3都在说L，所以策略2,3如何解释？

58100怎么来的？没看明白

老师，麻烦问下，第一题没有说是single-name CDS也可以CTD吗？是不是所有单个cds都可以CTD呢？

2020版教材第259页第17题。 我的做法与答案的差异在于我没有乘以久期…… 我的思路是收益率就是Benchmark. + spread. 直接计算spread 的变化就可以了，没必要乘以久期…… 2020版单老师教材第205页的题目，求的是percentage price change，这个应该乘以久期……但这与第17题的问法是不一样的。 请求解析解惑。谢谢

单老师讲义 165页，对实际违约概率的描述是： Can observed From historical data.我的理解是历史的数据，是能够从市场上观察的，而风险中性违约概率是理论的设定，只能在演草纸上计算，不能够被观察到。 讲义166页第二小段话，开头就说能够观察到的利差。我想这应该就是历史违约概率下的spread。老师讲课说这个是风险中性下的。我就很困惑：能够观察到的不就是历史的已经发生了的事情吗？怎么会使风险中性呢？？ 2020版教材，第261页第30题，涉及到该知识点。 望用平实、接地气的的语言或举例来解答

单老师讲义 165页，对实际违约概率的描述是： Can observed From historical data.我的理解是历史的数据，是能够从市场上观察的，而风险中性违约概率是理论的设定，只能在演草纸上计算，不能够被观察到。 讲义166页第二小段话，开头就说能够观察到的利差。我想这应该就是历史违约概率下的spread。老师讲课说这个是风险中性下的。我就很困惑：能够观察到的不就是历史的已经发生了的事情吗？怎么会使风险中性呢？？ 2020版教材，第261页第30题，涉及到该知识点。 望用平实、接地气的的语言或举例来解答

老师，麻烦问下，算cds的保费时，为啥是基于spead,要把无风险收益去掉呢？