他这些写的是年度的互换，而下面的互换是半年进行一次的，为什么折现的时候不要将2%除上2来算收固定得PV呢。我看答案中是直接用2%算的

请问working capital的计算公式是什么呀

为什么CI的计算全部要用 双尾的？即为什么要用2.032？

这道题 我算出来是-0.49，您可否试试

老师好，这里的第六题，gross margin 不应该只跟（R-COGS）/COGS相关么，为什么会提到存货和COGS的汇率问题？

斜率的自由度是残差的自由度吗？我怎么记得是回归的自由度，即k，而不是n-k-1？

conversion price 只跟发行价格和ratio有关系，跟这个股利发放没关系，老师没展开说明白，烦请解释

单老师2020版讲义第41页。 关于相对ppp模型，直接得出该等式。表示很困惑。 第一它没有相对应的商业交易背景，也不像covered Interest parity那样使用对冲的模型来解释，感觉非常突兀。 我个人是这么认为的：汇率之比，应该约等于名义利率之差，只有实际利率相等时，才等于通货膨胀之差。 相对ppp模型的交易背景是什么？结合我的困惑，能仔细说说吗？

没有明白这个价格变动的计算列式的意思。这一系列等式，左侧都一样，都是-7.2%*（0.6%-1.1%），右侧的数都不一样。这本书是金程的中文版，固收那一本里的P625的内容。

R19课后题33题，为什么现金流不包括最后一年的NW,只有残值。