请问这里的第四点应该是RI5*W，而不是RI5*(1＋w)吧？

老师您好，请问如何理解z-spread 不能衡量含权债，但其中又包含了 option risk?

为什么28题这里说OCI对BV影响 而12题这里又说不影响呢

为什么account payable不属于短期债务？

老师，gamma恒正的问题，季老师在课堂上只是类比的讲了像bond的凸性一样，所以是正的。但是为什么是正的没有解释，可否不用太多数学公式 简单的解释一下原理？

你好，99-236，单老师这里，关于VaR这里 解释，例如用右尾巴去解释（99%），老师说当均值U为零时候，右边就是正数，则大部分是GAIN了，而这个正态分布，画分布不是说概率吗，怎么和实际GAIN（正数）相关呢？

老师，前面讲的”二叉树计算的 interest rate option” 和 最后讲的”black model的Option on interest rate”到底是不是一个东西？如果是 为什么要分开来讲？二者标的资产一样吗？

课后题reading28 15 B 计算FCFE时，题目net change in working capital是个负数，但答案计算时扔是减项，所以公式中的该项是不考虑它本身正负号的吗？

这一题 没听懂为什么都是beginning的数*r呢

B选项，折现率用的话是不是2.25，即Rf？