债券的duration和benefit的那个阶段时间一样？是从什么时间开始算，不是有三个时间点吗？

两个通用的小问题： 1，如果两组数据不平稳且协整，要建立模型，（1996~2006；2006~2019）比如2006年前后两段，某公司和股指之间建立模型。前提是可以建对吧，那么到底是建议一个模型（（1996~2019）因为都受到了06年的影响嘛，还是分开两段建立两个模型，实物中是咋建的？ 2.AR(2)的定义，是yt=b0＋b1 yt-1＋b2 yt-2，还是yt=b0＋b2 yt-2？

重组费用，为什么要从NI从扣除？？？不理解？？

原版书课后题第355页第28题。一窍不通。

这道题我的理解：条件中说ARCH(1)是yes，所以表示 残差项的方差的自回归模型成立，所以其值可预测而并非恒常，所以B对A错。还是因为ARCH模型成立，所以其系数a1≠0，即 有条件异方差，而非同方差，故C错。1.我的解题逻辑对吗？2.关于C说的存在同方差或者异方差究竟指哪个回归方程 是指原方程yt的自回归模型，还是指这里 ARCH模型？3.这里的知识点将 第三大类时间序列模型（股价和油价的关系），和第二大类（自回归：股价和自己的关系）放到一张表里了考的吗?

老师 你好。百题里面有道题不是十分明白（如截图内容和答案）。想请问下答案里面的interest rate：1＋3.2%）1/4-1？ 这道题里面并没有说明是复利？为啥会突然用复利，而教材却是单利？不知道在实际习题中怎么区分

讲义第147页，Net capital expenditure，这个概念是在哪里定义的？不懂

图中标记 紫色框内的 Mar 2014是否应该为2015，即 原版书是否有打印错误？

表格中，observations为38，为啥不是40，能再相对清楚一点的说说不？

本题前面也有所涉及，本题我的理解是：解决协方差不平稳 就要用一阶差分 一阶差分的方式就是两边同时减掉y（t-1） 所以选C。能选出来，但是问题还是：不太明白为什么两边同时减掉 yt-1 就可以让数据变得平稳，您之前写的离散公式，是想举个例子说明 如果两边同时减了就能让数据变化，然后这组数据就比较合适了 即可以用了，然后先用这组能用的数据建模，再想办法把数据转化成原始的就成了是吗？逻辑是这样的吗？