表格下边的加黑字体，国债的return为什么会随着经济的下滑而上升呢？？经济差的时候啊，都买国债了，国债的价格就上去了，收益率不是下降吗？此时GDP growth也下降，不是正相关吗？？？为什么是负相关呢？、、这里边的total return是什么个来头？？？

这里***老师的原话是：A公司管理效率更高、更有前途、增长更快所以它是25倍PE，B公司管理效率低、前途差、增长慢所以它是20倍PE。但是PE这个指标一般是越低越好吗。

老师好，书P533例9，第二问，为什么第一组的IC 比第二组的IC低？ 还有它解说里的ambitious怎么理解？

notional 是什么意思

1. 图片中的题是默认欧式期权么？无提前行权的问题？ 2. 考试中怎么说？ 3. 此题就是再算2-yrs看涨期权value 就把第二年的折到0时刻即可是么？第一年的怎么考虑？ 谢谢～

bond折现时一般使用的市场利率r都是国债的利率嘛 还是在用于算VND的时候才是

第一个例子，第三问A选项也是对的啊。收到股利，会增加NI，因为收到股利确认investment income。

原版书课后题第388页第9题。B选项不就是情景分析是多个变量同时变动的优点吗？怎么不选b呢？ 需选项只评价信用评级下调，仅评价一个因素，用敏感度分析不就好了吗？？

原版书课后题第390页，第13题。原文中说是。积累了巨大的损失。VaR却接近于0。搞不懂三个选项是什么意思？ 第14题，模拟上一次金融危机，采用哪个变量呢？我也很奇怪，搞不明白要学什么逻辑？ 第18题提到的压力测试到底是个什么过程？？课上也没有仔细讲。这道题云里雾里的。

老师，问一个有关套期保值概念的问题，如图：假如我要保值的对象是3000/吨的大豆，我签了一份3300/吨的三个月之后买入的期货合约，三个月以后现货市场大豆的价格长到了3300，期货市场大豆的价格长到了3600。问题1：这时我想做套期保值，我应该怎么做？问题2：我签了一个三个月的期货的买入合约 3300/吨，等到了三个月之后，如果想平仓冲抵掉这份合约，是要等到三个月之后把它short掉，还是提前签一个也是三个月到期的short的合约，平仓冲抵的究竟是怎么操作的？