Johnny2020-06-28 01:34:51

同学你好，我把题目给你梳理一遍哈。原文他是说积累了巨大的损失，但是每日VaR值被击穿的次数却是0。它的daily VaR是110万，如果某天的损失超过110万，那么就是breach，所以它去年没有一天的损失值超过110万，因此从未击穿过VaR。那举个极端点的例子，如果它去年每一天的损失都是109万，那么这一年就累积了巨大的损失，但是却从没有突破过VaR值，原文表达的是这个意思。
13题是问VaR被击穿次数为0的原因是由哪个选项引起的。A：对VaR进行建模时使用了标准正态分布。 B：它使用了95%的置信区间，而没有使用99%的置信区间。 C：相比于建模时所使用的回测期间，去年的市场波动率较低。同学你现在看下能不能理解题目并选择出正确选项。
14题，他是要用情境分析，这里用价格和当时的久期是无法反应债券特性的，毕竟随着时间流逝，以前危机期间就存在的债券，它目前久期已经下降了，而且它的价格也在向面值回归，那么最好的变量是用收益率和利差。
18题，压力测试和情境分析很像。压力测试是假设一个非常极端的不利情形，然后看整个投资组合会发生什么情况。如果是要获得精确结果的话就是对正确进行彻头彻尾的重新评估，也就是B选项。