圆同学2020-06-26 10:52:52
圆同学原版书课后题第388页第9题。B选项不就是情景分析是多个变量同时变动的优点吗？怎么不选b呢？ 需选项只评价信用评级下调，仅评价一个因素，用敏感度分析不就好了吗？？
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Vincent2020-06-28 21:53:19
Vincent同学你好，情景分析本身不用于isolate the risk factor.
它可以评估这个风险因子的变化带来的影响，但不能isolate the risk factor.
我解释下这个isolate, 因为很多风险因子并不是天然存在的，比如size, 没有一个工具可以用于指代size risk. 于是我们需要人为地制造出一个single portfolio来表示这个risk factor, 一般使用long-short策略。比如，long small cap, short large cap, 就隔离出size risk factor. 我们在三级资产配置里面会具体学习这种方法。
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这道题仍然云里雾里看不懂。就说B选项是个什么意思吧？是哪里错了？？我应该是在翻译与理解上出现了较大的偏差。
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B 的意思是可以使用情景分析的方法提取出“评级下降”这个风险因子。
情景分析只能评估“评级下降”对组合的影响。但不能提取出这个风险因子。
好比我要评估一盆水里一杯水的影响，但装出这一杯水要用其他方法。
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