老师，根据期货期权的公式意味着需要知道期权到期时期货的价格，这根本是不可能的啊

（49）第三条应用和前面一页的第一条应用（cash drag）有何区别，（单老师觉的例子都是5G）可否分别举例明示？

(40)1.这里计算的成本，是站在谁的立场上看的？基金持有人吗？所有的成本默认都是站在投资人的角度吗？2.为什么交易成本既有 commission又有 spread，这点是不是不符合实际？

（39）MF三个成本打X这块：她指的是开放式基金对吧，才不会涉及到二级市场的交易，才没有那三个亮黄色的成本对吧？默认是拿ETF和开放式基金对比对吗?

（39） ETF和MF的 能吃到利息的多少比较这块：我试着按着自己的思路说一下：因为ETF发行方是用股票和基金份额和AP进行基金的申赎，所以手上有多余的股票，可以将这些多余的股票借出去吃利息；但是MF手上也有股票，为什么不能从容的借出去，能否再说的清晰一点？2.手上有股票借出去，不是侵犯了投资人或者AP的利益吗？能这么干吗？3.手上的股票借出去吃利息是不是叫融券业务？

老师16题这个算asset不应该直接用总数*current rate吧？？ 不应该里面什么fixed asset ，inv都要根据下面表算吗

（39）1.这里的成本是不是指 站在投资者的角度，会付出的代价？2.bid-ask-spread和pre/discout to NAV是隐形成本，请问这两项怎么解释，AP是如何将这两项转嫁到投资者身上的？

课后题【R6】第33题，答案C为什么不对，因为没有说全吗？

老师 11题 cash ratio=CA-cash-inv/CL 里面inventory在temporad method下不是non monetary吗？？

课后题【R6】第28题，不是很能看懂答案给出的解释。就是为什么证实残差不是显著等于0就证明regression2是mean reverting，而且是均值＝0? 完全看不懂。