含权债为什么用OAS更准确？OAS只反应含权债里债券部分的风险，ZS才是债券➕期权整个组合的风险，含权债本身就包含了债券➕期权两部分吧，不应该用ZS更准确么？

请问百题第223页 第五题的statement 1为什么错了呢？

请问百题222页第3题CAPM小于expected return，APT大于expected return 为什么还选B呢？

请问百题215页第六题为什么选C？

老师，第10题这个理论不是适用riding the yield curve吗？那应该是期限长的收益高吧？

老师，第6题，为什么approach maturity will be priced at successively lower yield?不是假设利率不断升高吗？

老师您好，这个题在经典题讲解里林正老师跳过了，我自己看讲解也不是很明白。麻烦详细讲一下好吗？谢谢

老师好，请问下式子：X（t） = b0 ＋ b1*X（t-1） ＋ b3*X（t-5）；——它是AR（3）模型？还是AR（2）模型？还是AR（5）模型？？谢谢！

分母 net premium earned 和 net permium written有什么区别？请讲解

inflation adjusted 的留存收益10500如何计算，请讲解