天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

CFA二级

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这道题的解释不太理解

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为什么我持有一只股票,会出现需要买两份put option才能完全把股票损失?是不是这样的思路:比如说我有一只股票价值10块钱,花了2块钱购买了两份put option,约定我可以把股票以8块钱的价格卖出。然后当股价跌到5块钱的时候,2份put option为我赚了6块钱,正好弥补了我6块钱的成本?

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请问在计算WC时,何时应从CL中扣除LT-debt,何时不扣除?谢谢。

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如果这道题是两期二叉树,那么hedge ratio还是只用第一期的股票价格和期权价值来算吗?

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