折现率为什么用cost of capital，条件足够的话，是否应该用wacc？

原版书192页 28: 答案算得利率都哪里来的呀？是不是给错了… 不是直接按照题目给的利率计算就可以了吗？ 33: conversion price=issue price/ratio 不是一个恒定的数字吗？为啥还会受股票发div影响的呢？ 36: 股票发div不是价格下跌所以return可能会下降，然后stock price往current price发展，所以bond的return在增加所以炫C不是吗？答案是A，这道题的思路是啥

这道题意思是call option相对于model被高估，那么call model就是低估的，所以要买。call model=S0*ND1-Xe-rf*nd2，针对公式是借钱买股票，就是long stock和short bond，那么相对于要short call来说，就要买入call的等价物，所以是long stock，如果答案还有short bond，是不是也可以选择呢？

原版书189页 23: 完全不懂怎么算的。那个forward rate是什么 给了做啥的？为啥最后只用了T0点价格呢？

第四题，第二阶段永续增长模型，分母部分为什么用8%-4%呢？题目中给出了assume cap rate 为何不能使用6·5%呢 ，有点混乱了 谢谢

欧元计价，先除以欧/美，再乘欧/美，那就还是欧元计价吧？

欧元计价，先除以欧/美，再乘欧/美，那就还是欧元计价吧？

原版书 183页 3: upside potential是啥？r下降p上升，putable的one side down D>one side up，是说利率下降对于价格的影响大于利率上升。这个up down不是说的利率，咋题目里说的又是价格的呢？

老师，请教一个知识点。ev比ebitda是高好，还是低好？

为什么floating后三期在90时间点是1，不是后面所有的coupon加本金折回零时点为1？