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CFA二级
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老师,衍生国债期货套利这个题,为什么不能算出QFP与报价125相比计算套利空间,这样套利空间就是0.5955,与答案的结果不一样,这样做有什么问题吗? (112.1640-0.2)/0.9 = 124.4044; 124.4044-125 = -0.5955
老师想请问一下, 为什么幸存者偏差导致的equity risk premium要相较于真实来的更高呢? 我觉得应该是更低才对. 我的理解是有很多风险很大的公司破产淘汰了, 那么它们的equity risk premium应该是很大的, 而现在还存活的公司他们的risk premium相对较小, 所以真实的历史水平应该是在现有水平上, 向上调整. 还有能不能请您解释一下为什么CAPM和多因素模型是single period models?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
