第三题，老师不是说 三种记账方法的NI都一样吗，为什么后来又说div什么什么 ？那里没听懂是什么意思，没种记账法要怎么记NI啊？

衍生品，百题，Case7，第5题，计算3个月后股票FP。题干说了半年发一次股利，为什么计算FP的时候，股利数字直接用3，不应该是1.5吗？

请问ts<tc，不能拒绝H0那不是说明有unit root么？为什么答案说的是没有？谢谢

老师，这题求估值的思路，跟衍生品的是不是矛盾了。衍生品中，forward估值，在小t时间点，求一个FP' ，再与FP对比 ，问题是FP是做空的价格，FP'也要是做空的价格，这样才能对比啊。这道题，FP'反而是买入NZD的价格，而非FP卖出NZD的价格，这个跟衍生品不一样啊，那这个怎么做value呢？

case 1 第四题，CFA不可以写成全称Chartered Financial Analyst吗

为什么这题perpetual RI不能用ROE=12%来计算

老师好，关于第3题，noncallable bond 和 callable bond 两只债券的yield to maturity 不一致，在计算value of embedded call option 的时候难道可以将两只债券直接相减吗？

老师好，请问这个OAS的全称是什么呢？是针对含权债券的“权利”部分的利率？还是含权债券剔除“权利”之后的利率呢？谢谢老师！

老师好，对于这种含权债券，含欧式期权，exercise date 若是两年，是指前两年不可赎回，债券期限是三年，那么只能在两年时点允许赎回？还是两年至三年这一整年里都允许赎回？谢谢老师

11，请详细讲一下。什么是closet index以及每个选项谢谢