为什么这里定价定的是折现因子，不应该是定远期利率f（1，2）吗？

选项B跟C不是一样的意思吗？

第二个方差平稳和第三个协方差平稳画出来的图没什么区别呢？可以帮忙解释一下吗？

PPT22页，请问老师说到为了减少税，在AP赎回SHARES时，把unrealized 的CG转给AP，用来减少自身的税。但是我想问，这样不就把自身的CG也减少了么？

既然商誉的确认是用对价减被收购方公允价值，那为什么商誉的减值测试却用的是被收购方的carrying value账面价值，而非fv公允价值去做判断？

为什么老师在解释A选项的时候说growth rate变大，PBO下降，从而Interest cost也下降？ 解释C选项的时候说Interest cost不变，我理解是interest cost = PBO期初*r，期初PBO不变，interest cost也应该不变。 那A选项的interest cost下降是为什么呢？

考试的时候，我是不是可以这样做...一旦发现APT算出来的收益率和市场收益率不一样，就直接把两者相减，得到的就是套利的利润率，把利润率乘以value，不就是套利利润么？如果不专门考套利过程，那A、C的合成过程是不是都可以省掉了？😂

老师，这道例题是单因子APT，如果是多因子，比如有两个λ，怎么去同时匹配2个风险因子，是不是更复杂了？ 这道例题中，我看A+C合成后的D'的收益，其实和通过APT算出的D的“合理收益率”是一致的，所以对于多因子的情况下，我是否可以把匹配风险因子的过程，等价为“合成一个组合，使其收益率和APT算出来的收益率一致” 就行了？ 即，7.25%=wa*0.075+wc*0.07，1=wa+wc，联立得到wa和wc的权重值？

A交易中bid价为10.12，bid价不是市场的最高买价吗？为什么执行价格还可以是10.15？

外币贬值，对应本币升值，最后都要转换成本币，那就不是升值的么