课后42题，第六年开始roe=r，那RI应该等于0啊，为什么答案最后一部分用bv的溢价折现呢

Stage 1的terminal value為什麼不用加上D8呢?

这里不明白 名义利率和通胀率一定，那么π越大，不是real rate越低吗 因为nominal rate=real rate + l + θ + π吗？

老师好，为什么之前的risk-free rate指的都是美国国债收益率，而讨论对Sharpe ratio影响的时候risk-free rate又都用现金呢？

老师，像这里的第四题的PV fixed又是需要像bond一样，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二题，也是求swap的value，那里的V fixed为什么不用考虑本金，只用两个swap rate做差就行了。 对于做题而言，哪些知识点，或者哪个具体的衍生品是要必须要加回本金的呢

老师第二题我有几个问题：1， 为什么这里只用B1 + B2就行了。2. 为什么我这用的B1, B2还是和上道题一样的B1,B2，我如果按照画的图，我不应该用B2,B3吗？或者说新的B1,B2吗？ 因为根据我看swap的笔记上，应该是新的才对啊

老师像这里的第3题：10-Year Treasury Note quoted futures contract问的是这个，求的是这个FP标。 我有个疑惑：我什么时候求的是FP标，什么时候又是求的FPA（具体bond的future price）。有什么关键词吗？

老师好，为什么1~s长期债券价格不确定性带来的风险用协方差cov是什么含义如何理解？为什么不用标准差或者P1按m(0~1)折现？谢谢！

按照本题前面的描述，T公司在给T-B公司注册资金后被转换成了BRD, 子公司当地货币，这难道不是说明FC不等于RC(NER)，应该使用的是current rate method吗？为什么说是使用temporal method?

对这里的Transaction2有疑问。N这个子公司虽然从银行处搞到的钱是NVK，和母公司用的货币一样，但是N子公司借的时候用的是Bindiar francs，就是一个别的货币，这两个之间不会产生汇率风险吗？麻烦老师讲解一下它的完整流程：1，用bindiar francs借款，产生了什么效果，怎么记账，2，后来N子公司收到NVK，产生了什么效果，怎么记账，3.它这些操作又和母公司有什么关系，怎么记账。谢谢。