第二题 我理解最后一列是 benchmark的return，为什么计算的时候，也被视为了portfolio的return呢？题目哪里说了哈

Q3，疑问在于时间轴，两笔coupon的折现我明白，分别是90天和270天，但后面的T，我觉得应该是270/360啊，为什么不对？

课后题338页 23题 B/C 25题 B/C 26题 B/C

课后题337页 15题 B/C 19题 C？

老师好，本case 第一题和第二题，一起看，第一题用的是forward profit margin, 求的justified P/S, 那是不是可以说它用的是leading P/E ratio 乘以net profit margin呢，因为它的算法是P0/S1 乘以E1/S1。 咱们再看第二题，第二题说的是‘multiply the trailing P/E ratio times the net profit margin’，而且老师讲的也是用P0/E0乘以E0/S0, 那么我可以认为justified P/S 既可以用P0/S0也可以用P0/S1做吗？

可否解释下ARCH的重点，不是很明白，ARCH 满足代表什么

第一题汇率什么意思

第四小题，如果仅仅用intercept 计算，得出的值是the log odds of the probability, 这个与把自变量X带入公式算出的X，2个概率有什么不一样啊？这部分不是很理解

第三小题，老师课程上用的是（K/N)开平方根，没有乘以2，但是note 是有乘以2的。请问到底要不要乘以2

第2小题，Adjusted R2提高，且R2提高，为什么不能证明解释力度提升？（即答案B）