红笔部分不应该是资本利得嘛？应该归类为equitylike吧

老师您好，对于par bond来说，PR10=S10,根据图中的分析，PR5上涨会导致S5上涨，S5上涨会导致S10下跌，导致PR10下跌，而Par bond 的YTM=PR=CR,那也就是说PR5上升会导致PR10下跌，YTM5会导致YTM10下跌；但之前讲过，par bond 价格只受到期日的YTM影响，10年期的par bond ，YTM5不能影响YTM10，为什么结论不一致呢？

第40题怎么理解 做这个题需要考虑PIC吗。还是直接比较DPI和RVPI

老师，请问RI2=B1(ROE2-Div1)其中视频中提到DIV2题目会给考生，那么ROE2会给考生么？会认为每年的 ROE相同么，不会吧？

为什么第二题的wacc用real不用nominal

课本例题在算的时候含第五年，为什么原版书课后题33题答案不含第三年的折现，也就是RI公式的T-1怎么确定那年的RI既单年折现也算到TV 里面？

老师好。这是哪个知识点，是不是小变化的时候用这个，大变化的时候直接用N(d1)份stock做delta hedge?谢谢。

韩老师的公司金融讲的太粗了，很多内容就两句话，没听懂呢，晕，

请问还有一门课中有bootstrapping是什么？

第35题 对于求第一年的expected exposure我记得课本里用的是一个利率对未来现金流折现求和的方法计算的。而这题则用的spot rate 求此处的exposure 为什么这样的？