Q5，题目中公式FCFE = NI- (1–DR)(FCInv–Dep)- (1–DR)(WCInv)，这里的DR什么意思？

财报M3中，这里理解是否正确①在current method方法下，外汇报表的折算的net exposure= shareholders equity是因为外汇报表折算的G/L进OCI？②temporal method方法下，外汇报表折算的net exposure = monetary asset - monetary liability是因为外汇报表折算的G/L 进I/S，并且temporal method所有的货币型资产使用的都是current rate会因为价格的变动而变动，所以会产生一个风险敞口，非货币型资产用的是history rate不会因时间的变动而变动，所以不会产生风险敞口？

隨機遊走不是b1=1嗎? 為什麼這裡說b1=0?

财报M2养老金中，I/S中OCI的理解记忆是否正确（这里仅考虑养老金资产和负债，不考虑会计报表的其他部分）？不论是在US,GAAP还是IFRS下，I/S中的OCI是为了是A = E+L会计恒等式两边平等，对于Asset与liability中不平等的部分，都会进入到OCI中，使其两边等到平衡？

为什么利率上升被称为熊市？

在财报M2养老金中，operating cost如何计算，这样理解是否正确？①在USGAAP下的I/S中，operating cost = Current Service Cost + Amortized Past Service Cost + Amortized Actural Gain / Loss;②在IFRS下的I/S中，operating cost = Current Service Cost + Past Service Cost?

针对这里第二题的B选项，有能够看出模型有多少概率是正确的指标吗？它们是什么？

老师好，第三小问和衍生品科目forward valuation估值万能公式什么区别，为什么不能假设在30天时刻重新签订long BUN合约FP'使用ask price，而是假设在30天时刻签订short BUN反向合约FP'使用bid price？谢谢！

老师好，这些利率模型里的，等式左右侧都有的d,比如drt,dt,dz,都是求导的意思吗？他们的数学含义和业务含义是什么呢？

Q3，请问按照解析考虑的话，买入4年债券，在第3年卖出，那卖价就是用S1折现吧。