yield volatility的变化导致 putable/callable OAS的变化的推导逻辑说一下

老师，公式里所有的Rf都是连续复利的吗？

第六题为IR高不应该借钱成本高 ？不应该借钱么啊 这题为啥选a？

option上升成本怎么会上升

百题equitycase5第二题，可以用176.5X0.65求出新的NI吗，再用FCFE=NI+NCC-WC-FC+netborrow=114.725+82.5+1.8-165.3+12,5=46.225.这个计算正确吗，为什么和答案中46.24有差距

请问这里，为什么长期利率下降，bond price 上升，为什么value of call上升？

请问这里为什么利率上升，Vput也上升，可否解释一下？

请问这里t=0时为什么不用比较price和exercise price，t=0时，p=102.1026，不是大于100么？也能取到么？

请问此题中，为什么表格中在time1和time2的是forward rate？是怎么判断出的呀？

这题有个小疑惑，表格中yield=5.6%，market price是94.9984，但我们计算出的price=94.4828，小于market price，按理说这个bond的YTM不应该高于表中的yield么？（这个YTM按理说应该靠近第三年spot rate=5.07%附件，为什么是小于市场中的yield呢？）谢谢