我不能理解计算swap浮动利率的部分。假设t=1是一个settlement，那么浮动利率在1时刻，价值为面值1刀（这个我理解）。计算0.5时刻的浮动利率价值，i.e.用1时刻的浮动利率折算，为什么1时刻的浮动利率面值为1+f1?为什么不是1？

ddm模型，report3不对有些牵强吧，ddm本来就是一个假设模拟，没有那个situation可以保证每年的g不变。而report2和ddm又有什么关系呢，感觉毫无关系。

ecnomic income 和residual income是不在corporate fiance里考了么

百题还让那个姓林得讲，我真不想听到他讲课，由于他这次讲的百题很烂，导致我都要延期

required return，题目中不是描述了是8%，为什么会有新的数值。

老师好，Reading24，第6题，为什么不能用FCFE=NI+NCC-WC-FC+net borrowing，题目信息都有，出来结果又不一样，既然有两个公式为什么一定要用答案那个？

Reading24第一题，之前有人问也有老师解释，但是还是没办法理解，为什么不能直接从公式出发，比如b从含CFO的公式，效果就是加100，我看之前有老师解释过别人的提问是反而要绕回对Net income的影响，这种绕几道的解题思路看解释还稍微能明白，真正自己遇到又怎么能想到是这个角度呢？感觉让人无所适从，有没有什么技巧

请问老师，为什么ETF的申购价格和二级市场单只股票的价格无关？申购时候是用CB交换，配置CB受股价影响的话，不就是影响了ETF吗？

case6第1题，老师最后提到如果是求IRR的情况，可不可以解释一下如果是IRR的话怎么求呢？PMT是多少呢？谢谢！

请问这里的FFO的完整调整是什么呀？我看老师还说到了什么impairment和non-operating的调整谢谢！