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CFA二级
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这道题为什么会选callable bond呢?V(callable bond) = V(straight) - V(call option); 而V(putable bond) = V(straight) + V(put option);当rate下降的时候, V straight的变动是一模一样的,△bond straight对消。那么剩下的比对是△V(call option)和△V(put option),这里没有经过计算,为什么说对call的影响一定大于对put的影响呢? rate下降,price上升,那么put option的value本身是下降的,那么选putable bond为什么会错呢?
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?




