Jurgen is a portfolio manager. One of her firm's clients has told Jurgen that he will compensate her beyond the compensation provided by her firm on the basis of the capital appreciation of his portfolio each year. Jurgen should: A. Turn down the additional compensation because it will result in conflicts with the interests of other clients’accounts. B. Turn down the additional compensation because it will create undue pres- sure on her to achieve strong short-term performance. C. Obtain permission from her employer prior to accepting the compensation arrangement. 老师，请问一下，如果这个好处费是每年都给的，那这一年年末的好处费就会影响下一年的业绩表现，也就是客观公正性，不能平等对待其他客户，因为这个好处费不是一次性的。A为什么不对呢？

美式期权为啥要选大的C折现呢？不是很明白这步的判断

老师，帮忙解答下这道题，谢谢

归母净利润为什么是合并后的利润乘以持股比例，而不是是母公司的净利润加上收购公司净利润的持股占比部分？

什么叫风险中性违约概率？

请老师帮忙确认下我对【第四题第3小题】的思路。首先，因为处在mild inflation，所以肯定选FIFO。其次，对于选哪个作为functional currency，根据汇率升降判断。singapore dollar持续升值，因此应用历史的汇率，换算得相对更少的USD，因此选择应为temporal method，逆推即用USD作为functional currency。这个思路是否正确，谢谢。

在哪里说了无风险利率是5% ？

请问GGM为什么已经考虑了股票回购？谢谢！

我觉得GP ration是不是反了，CR下要小，因为H>A

老师，基于每一期的forward rate和volatility（10%）所计算出来的二叉树利率和课件上的二叉树利率不一样。例如，f1,1 = 1.7677%，那么对应二叉树的date 1期的上下两个利率分别是1.7677% x e^0.1 = 1.9536%以及1.7677% x e^(-0.1) = 1.5995%，这两个算出来的利率，和课件上的1.9442%和1.5918%都不一样，是为什么呢？