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CFA二级
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老师,请讲解一下固收百题的case 4第四题,关于使用二叉树计算ED和EC的步骤仍然好凌乱。我之前对这一块的认知是在重新构建的二叉树上,在每个节点上加上相同的OAS(具体数值没有要求,只要幅度相同即可),求解P-和P+,然后就可以求解ED和EC。而视频讲解里面说,我目前认知的这些步骤是从计算ED和EC的第五步算起,前面还有四步,那么那四步是什么呢?可以完整帮我梳理一下所有步骤吗?这一块十分迷茫,谢谢。
已解决reading34 第14题historical volatility、implied volatility、market price of put、implied price of put关系
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
