reading30第33题，为什么说股利超过threshold值时conversion price要下调呢，conversion price不是固定不变吗，如果没超过阈值呢，每个可转债都有这个阈值吗

R34 options 1. Q12 186.73 是spot value跟187.95 怎么区别？2. Q14 隐含波动率是根据BSM 倒推出来的，还是根据市场的价格倒推出来的？否则选出的结果是反的。

R34 options 1. Q6 我算完得5.145397 应该选B为什么选A？ 2.Q4 1）题目写的write the call 这里的write是sell的意思么？2） 它影响这里的buy or short 选择么？需要反着选么？3. Q9 原文描述的是if the exercise price is higher. 和原因1“the exercise value of the call option is lower”，前面原文指的执行价格X，后面原因是V call option 值不值是么？2） 为什么Reason 1 对？感觉因为执行价格高，所以option 才不值钱的啊，是个结果，不是原因啊？3） reason2 如何理解，那是变高了还是变差，也没表明？4. Q12 spot

图中1到3题的答案打了红勾，请解读所有的答案错在哪对在哪？关键的逻辑重点分别是什么？谢谢

为什么这道题在计算中只考虑南美子公司和母公司，是因为欧元区和美国子公司的税率高于母公司未调整前税率吗？这种题的解题思路是什么？

Starting in Year 4, Castovan forecasts TTCI's ROE to revert to the constant long-term ROE of 12% annually，老师根据这句话，那应该是可以假设用P/B算出P再减去这时刻的B就知道PVt再往前折，但根据后一句话又让用永续年金的算法，真题是应该怎么判断按照那句话计算

视频中讲到由于interbank新构建的汇率的bid和ask都比dealer的高，所以不存在套汇利润，都是亏损的，这个可以作为一个结论记吗？

可转债的债股性是用股价和conversion price比还是与market conversion price比？我理解是与market比，但是官网题是与conv转换价格比？

老师，我们前面刚讲了Y和X要有线性关系所以才能做线性回归，但是第一个假设就是Y要与参数B0和B1是线性关系，这…到底是Y与哪个有线性关系呢？谢谢

reading30第30题，为啥option-free bond 的oneside duration是up和down一样呢，由于利率曲线凸性特性，涨多跌少特性不是该down的duration大于up吗