Statement 2:" The information ratio of an unconstrained portfolio is unaffected by aggressiveness of the active weights."为什么这句话是准确的，已经如果变成受限组合，结论还一样吗？

第二题，如果指数下降，为啥不是按卖出call来复制对冲

1.协方差不平稳就一定能得到AR(P)Model的方程存在单位根的结论吗？2.这里的b1=0指的是新方程的b1，b1=1指的是原方程的b1吧？讲解的时候不区分下，真的被你们搞乱了。

为什么第五题和8.3比而第二题答案是5.4呢，第五题也没说是哪种方法算的pe、一般来说不应该直接承接前面的题目来吗

此题优先股、普通股的价格只能用题干给的吗，为什么通过资产负债表算的相差这么大呀，是编制有问题吗

ERP是CAPM资产定价模型里面会用到的，这里怎么还包含creditrisk了？

常数与随机变量的区别是？

假如我想对比两个金融产品的收益率 A产品的结构比较简单 直接HPR单利年华收益率是5% B产品期间现金流比较多 比如债券 收益率是YTM为3% 这两种收益率是可比的吗？如果不可比，改作何调整？

模型整体的方差指的是MSE+MSR？

没听懂method1错的原因？