温同学2022-10-20 14:46:11
温同学Statement 2:" The information ratio of an unconstrained portfolio is unaffected by aggressiveness of the active weights."为什么这句话是准确的，已经如果变成受限组合，结论还一样吗？
回答（1）
开开2022-10-21 10:54:57
开开同学你好，不一样，这个IR要保持不变，就要求分子分母，即active return和active risk同比例增加。
例如。有一个组合有多头有空头，我们要让active risk、active return同时加倍，那空头和多头头寸都要加倍。但是如果存在做空限制，那么多头可能可以加杠杆，但空头可能加不了杠杆，我们通过多头加杠杆把active risk增加到两倍，但此时active return就无法同比例增长到两倍了。那么，这个结论也就不成立了。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片