原版书module1的EXAMPLE 8 Capital Flows and Exchange Rates的第1题. All else equal, the exchange rate for the EM currency will most likely depreciate if the: A. long-run equilibrium value of the high-yield currency is revised upward. B. nominal yield spread between the EM and DM countries increases over time. C. expected inflation differential between the EM and DM countries is revised upward. 为什么选C？

怎么看出来哪个是bond哪个是strips呀

感觉固收不听基础课完全听不懂强化，其它课不是这样子的啊，为什么？

portfolio百题case2第四题怎么看是short还是long？1Y的return有0.15，0.5X+0.5Z的return有0.125，不是return越高价格越低么？

老师如果价格都无关的话用什么来判断是等价的呢？

non-granular和leveraged loan CLOs是啥？

可不可以说，如果项目的requird return大于wacc,项目的beta就大于公司的beta，反之就小于

求callablebond price,t=1时刻求出两个PV 100.27和102.45，此时行权价格100应该行权，那么价格是不是都变成100了，那么折到0时刻用[(1/2) *($100 +$7) + (1/2) *($100 +$7)]/(1+3%) 得到的103.88，不是105.2，请问这个式子哪里错了？谢谢

为什么期权的理论价格和当前的价格有差距

问的是3个月，为什么可以选一个月？