RL2022-10-31 17:43:06
RL问的是3个月，为什么可以选一个月？
回答（1）
Essie2022-11-01 09:57:12
Essie你好，这里主要看的是delta的值，不是期权的到期期限。无论到期期限是多久的期权，只要确定份数，使期权的delta和股票的delta正负相抵，达到delta neutral就可以完成对冲。
另外，因为这里做的是delta hedge，delta中性后可以保证股票价格的涨跌不会影响整体组合的价格。但是做delta hedge以后也需要时常进行rebalance，因为随着期权到期日的临近，delta也会一直变化，因此无论他现在是用1个月的option还是3个月的option进行对冲都不能真的持有到期，要根据期权delta的变化不断调整所需期权的份数，也就是动态对冲。所以当下让你做delta hedge中，就不需要考虑期权的到期时间，只关注现在把delta敞口变为0。
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