这里 的 两种情况 中违约 的 情况下 ，卖掉的 债券 结果 如何 不考虑吗

第3问，不是问年末报表上的数吗？所以应该用7.15号的汇率，和发布报表时候的汇率做差值啊？

不是很明白 为啥 cds,spread要 乘以 久期？cds的 spread其实 是 风险补偿 吧 ？这里 为什么 又理解 成 利率 的 变动 呢 ？

30分钟左右老师讲到新组合的的volatility的等于旧组合的权重 *旧组合的volatility（前面推倒出来的 ），然后带入新、旧volatility后得出 投资小盘股权重 。但是得出来的 不是 旧组合的 投资小盘股 权重吗 怎么会是新组合 投资 小盘股权重 ？

有一个一级的问题，就是算cash paid to supplier的时候有个公式是COGS=-delta inventory +purchase.这个purchase 里包含了paid to customer.和delta A/P。不理解为什么要算paid to customer 呢？这一部分钱有可能是付的之前赊账的钱，也可能是，新买的付钱的存货。这个应该怎么去理解呢？

基于ride the yield curve理论，假设利率的期限结构是斜向上的，那么市场全部倾向于购买长期的债券，且选择期限最长的那个，那短期债券存在的意义在哪里？

PPT125页，老师讲进出口，汇率影响的时候。为什么进出口账面上都默认为是外币呢？出口的话，用进口方的币结账，那么进口，就应该用人民币结账才对？

第四问怎么判断出是在问风险敞口的呢？

题目说，operates solely in Canada，不就说明应该是独立运营的吗？这样的话，不是应该用current method吗，那为什么题目又说要用temporalmethod？

第三问，B为什么不能确定是gain呢？因为目前是加元升值，所以意味着美元贬值，也就是说原来的加元可以换更多的美元，确实是gain才对？