Atlantic Preserves Case Scenario该问，为什么A(R)和E(R)的difference不加上呢？GAAP下的利润表下的amortized不是有这两个的difference吗？谢谢

老师，Atlantic Preserves Case Scenario该问，做这道题的思路过程是什么？另外，图中红框这个PBO begining的9683怎么出来的，谢谢

请问老师，什么情况下CFO+CFI会大于NI呢？

Equity Swap：请问 1. 如果是问某个swap date 的cash flow ，就用 fixed periodical rate 与 股票那个时点的收益率 "(Pt-P0)/P0 " 轧差，再× NP； 2. 如果是问t时刻的valuation，那么固定端要将每笔C折现到t时点；而 equity 端的PV 具体怎么算呢?

请问 1. 即使是FRA IRS的题，用LIBOR or MRR，是不是题目说是semiannual pay的， 就用复利去年化法？ 因为衍生里一道练习Matt Goss的case就用了复利；而如果没特别说semiannual 是默认它是annual pay 吗？那么LIBOR MRR 都用单利去年化法 2. 给FRA定价时，比如3x9FRA,也就是求中间那个90day开始 270day结束的forward rate时，都没有用到次方，请问是为什么？谢谢

为什么typical revenue multiple是用估值比revenue？

第一题

为什么不选B

老师，Suburban Publishers Case Scenario该问，怎么计算出来的，辛苦写一下计算过程，谢谢。

毛利率越高，为什么造假可能性越低呢？难道不是毛利率比去年高，反而说明有可能做低了成本吗？