第一题和第二题中对于股利1.5的处理，主要区别是“有没有将这1.5加入到value of call option中”，如果没有提前行权，那么1.5只影响S₀，需要调整S₀；如果在第一年行权了，这1.5的股利恰好也是第一年发放的，除了影响S₀外，还需要加入到value of call option中一起折现（因为客户可以拿到这1.5的股利），请教老师是这个逻辑吗？

这里的yield 不是6%，为什么赔付的时候只给3.5%呢？

第二题，我记得基础课时，老师说美式看涨期权默认第一年就行权了啊，怎么解题的时候老师又说“需要算出行权与不行权的具体value，然后作比较”

第五题，最后估值折现的时候，为什么不能使用（1+4.2%/2）的4次方？一定要用折现因子逐期折现呢

这里老师讲错了，计算A项目IRR来判断是否超过hurdle rate，老师讲的是按照75m来算hurdle rate，5除以75，和题目答案不同

这个门槛值的概念 threshold p-value 在其他的题目也是一样的应用吗

Q5，的B选项“Earnings plus non-cash charges.”能再讲一下吗？

对于期权来说，expected life 是指vest day 之后，还是之前？

第四题，The current three-month Sibor (that is, Singapore Libor) is 0.55%，上述句子表达的是5月15到8月15的标的是吗？

第一题老师说的A选项这个steady state rate of growth的公式是怎么得来的？不是应该是G*吗？