Q3，老师讲解的时候说长期的rf偏低，这个为什么偏低，这个长期不应该就是均值么

请问老师 这里equity swap 在最后一个settlement date时候结算应该是 Re-C/4-1吗？1指的是本金。

请问老师 这道例题，最后一期为什么不把本金额折现了？为什么只折算了每期的利息？

百题经济里的williams的第二第三题我感觉都是有问题的。第二题课堂有说在经历恶性通胀，如果是技术进步导致的应该是正常而不是恶性通胀。 第三题题目求的是美元，答案算出来的是英镑

能否说明一下第二题中的F值的计算，和判断的过程

第3小问中，有两地不明白1\ 为什么 duration 与 yeild 是反向？根据 callable 的图，当y越小时，duration 也偏小。从概念上理解，当市场收益（利率）越高，callable bond issuer 越不可能 行权，久期应该是上升呀？

老师，这里第3题中利润有30m, 而投资预算有20m, 股利的计算可以不用管投资预算吗，只要给定了股利分配比例，就以利润为基数计算股利吗？那投资预算这个信息有什么意义？

你好，第三题计算hedge ratio 为什么用公式 [S(-) * hedge ratio -C(-)]*(1+rf）= S(-+)*hedge ratio - C(-+)计算出的hedge ratio跟答案不一样？

你好这道题在1时点发放股利，为什么不能先用S0*U-d来计算1时点的价格呢？

第二题里，题目说1403.22是购买forward contract的价格，为什么解答里却把它用作60天时标的的价格？