Q3，为什么说volatility是标准差

请问第三题，怎么看出来问的是data cleansing 而不是wrangling？

Q1，原文中说“ maintain their current price trends for the next several months. ”未来几个月保持稳定，如果按年rebalence那太慢了吧。

volatility smile是干嘛的，需要掌握吗

没听明白，为什么债券价格上升，越要放大久期，有什么公式吗

Q4，另外两个不合适我是理解的。但是FCFF并没有考虑takeover premium吧？

Q2，clean surplus假设我是明白的。但是题目原文也说了“This revision was included in other comprehensive income but not in net income. ”这句话呀~~~ 那还选A么。

CCM和GGM有什么区别？

第三题中应该与这部分相关 Jatin suggests that Alahtab incorporate the following as inputs into his H-model and FCFE model computations，怎么判断用FCFE的不是H model而是突然变化的两阶段模型？使用FCFE会存在H model吗？

讲义里说如果有一个time series 有unit root 但另一个没有，"we cannot use multiple regression" , 但老师这里讲把有unit root的TS做一阶差分如果平稳了就可以用新的TS继续做回归，我觉得和讲义矛盾，能进一步讲讲么，谢谢